Деятельность Банка России на валютном рынке
Использование инструмента "валютный своп" Банка России предоставляет банкам дополнительные возможности по управлению собственной рублевой и валютной ликвидностью, а также расширяет возможности Банка России по предоставлению ликвидности банковскому сектору в случае недостаточности других видов обеспечения для привлечения средств по операциям Банка России.
Механизм предоставления кредитным организациям ликвидности с использованием сделок "валютный своп" введен Банком России в действие с 26 сентября 2002 года. Первоначально заключение сделок осуществлялось по инструменту "рубль-доллар США", а с 3 октября 2005 года – также по инструменту "рубль-евро".
В операционном плане сделка "валютный своп" (foreign exchange swap) представляет собой операцию по обмену между двумя сторонами средств в двух различных валютах по курсу, согласованному при заключении сделки (первая часть сделки "валютный своп") с обязательством совершения в установленный срок обратной операции (вторая часть сделки "валютный своп") также по согласованному при заключении сделки курсу, который, как правило, отличается от курса первой части сделки "валютный своп".
Банк России заключает сделки "валютный своп" на условиях "овернайт": осуществляет покупку у кредитной организации, предъявляющей спрос на ликвидность, иностранной валюты за российские рубли со сроком расчетов "сегодня" по базовому курсу с её последующей продажей со сроком расчетов "завтра" по курсу, равному базовому курсу, увеличенному на своп-разницу.
Сделки "валютный своп" заключаются Банком России на Единой торговой сессии ОАО ММВБ-РТС с российскими кредитными организациями, имеющими доступ к биржевым торгам, либо на внебиржевом рынке с кредитными организациями, являющимися контрагентами Банка России по сделкам купли-продажи иностранной валюты на внутреннем валютном рынке, с которыми Банк России заключил соответствующий договор.
Сделки "валютный своп" Банка России являются инструментом постоянного действия – средства по ним предоставляются Баком России на условиях "овернайт" по фиксированной процентной ставке.
Овернайт– однодневный кредит.
Стоимость привлечения ликвидности для кредитной организации отражается в величине своп-разницы. При расчете своп-разницы учитывается устанавливаемые Банком России для целей заключения сделок "валютный своп" процентные ставки по рублям и иностранной валюте, а также базовый курс иностранной валюты к рублю. Процентные ставки по рублям и иностранной валюте для целей заключения сделок "валютный своп" устанавливаются решением Совета директоров Банка России. В качестве базового курса используется базовый курс сделки своп, рассчитываемый ЗАО АКБ "Национальный Клиринговый Центр" в соответствии с Правилами клиринга на Единой торговой сессии ОАО ММВБ-РТС.
Величина своп-разницы по сделкам "валютный своп" Банка России рассчитывается следующим образом. (См. приложение №1)
Минимальная сумма сделки на внебиржевом рынке равна 3 млн. долларов США для сделок "рубль-доллар" и 1 млн. евро для сделок "рубль-евро". банк валютный рынок коммерческий
Банком России предусмотрена возможность установления лимитов на максимальный объем предоставления средств по данному инструменту в течение дня (механизм был введен в действие в кризисный период в октябре 2008 года в целях предотвращения избыточного давления на курс национальной валюты, в 2010 году было принято решение о приостановлении установления указанных лимитов ввиду нормализации ситуации на финансовых рынках).
Основные показатели оборота валютного рынка Российской Федерации за 2012 год.
Общий средний дневной оборот валют по межбанковским срочным конверсионным операциям.