Заключение
По результату проделанной работы можно сделать вывод, что доверительные операции широко распространены среди финансовых организаций. Они дают возможность владельцам ценных бумаг преодолевать инвестиционную неопределенность, снижать риск инвестиций, увеличивать свой доход.
Наиболее распространенное проявление доверительного управления — это коллективные фонды (ПИФ и ОФБУ). Они играют большую роль — аккумулируют и распределяют временно свободные денежные средства широкого круга населения.
Общие фонды банковского управления являются действенным механизмом для эффективного управления имуществом и средствами инвестора при возможности ограничения рисков инвестора, обладающим достаточным потенциалом и перспективами для развития.
В современных условиях банковские фонды активно завоевывают позиции на рынке коллективного инвестирования, о чем свидетельствуют показатели, характеризующие их деятельность.
В дальнейшем развитии ОФБУ заинтересовано профессиональное сообщество, адекватно оценивающее свойства, перспективы, а также пользу банковских фондов для российского финансового рынка и экономики России в целом.
Дальнейшее развитие рынка ОФБУ определится внесением изменений и поправок в нормативно–правовую базу, регулирующую деятельность кредитных организаций – доверительных управляющих ОФБУ.
В данной дипломной работе был произведен детальный анализ деятельности коммерческого банка на рынке доверительного управления.
В третьей части дипломной работы были рассчитаны следующие коэффициенты:
1. коэффициент альфа;
2. коэффициент бета;
3. коэффициент R2;
4. коэффициент Шарпо;
5. коэффициент Сортино;
Также были рассчитаны:
1. ковариация;
2. корреляция;
3. доходность;
4. VaR;
5. стандартное отклонение;
В дипломной работе наглядно представлена статистическая информация по ПИФам и ОФБУ, которая дает полное представление о рынке доверительного управления, о его структуре и участников.
Рассмотрены такие вопросы, как бухгалтерский учет и налогообложение операций доверительного управления.
Наиболее подробно рассмотрены общие фонды банковского управления, так как именно коммерческие организации могут создавать и управлять такими фондами. Описана процедура создания ОФБУ и дана характеристика типов фондов. Смоделирована возможная структура отдела доверительного управления..ru
[1]Гражданский кодекс РФ (часть вторая) от 26.01.1996 N 14-ФЗ ст.1012 п.1
[2]Государственный кодекс РФ. Глава 53
[3]Гражданский кодекс РФ (часть вторая) от 26.01.1996 N 14-ФЗ ст.1012 п.1
[4]Гражданский кодекс РФ (часть вторая) от 26.01.1996 N 14-ФЗ ст.1016
[5]Гражданский кодекс РФ (часть вторая) от 26.01.1996 N 14-ФЗ ст.1024 п.1
[6]Федеральный закон от 23.12.2003 N 177-ФЗ «О страховании вкладов физических лиц в банках РФ»
[7]Федеральный закон от 07.05.1998 N 75-ФЗ «О негосударственных пенсионных фондах»
[8]Приказ Минфина РФ от 08.08.2005 N 100н «Об утверждении правил размещения страховщиками средств страховых резервов»
[9]По данным сайта www.Investfunds.ru на 17.04.2008 г.
[10]По данным сайта www.stockportal.ru
[11]Постановление ФКЦБ от 18.08.1997 г. № 25 «Об утверждении Положения о порядке лицензирования различных видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг РФ»
[12]Положение ФКЦБ от 17.10.1997 г. № 37«О доверительном управлении ценными бумагами и средствами инвестирования в ценные бумаги»
[13]Инструкция Банка России от 02.07.1997 № 63 "О порядке осуществления операций доверительного управления и бухгалтерском учете этих операций кредитными организациями Российской Федерации", п.2.5
[14]Гражданский кодекс РФ от 26.01.1996 № 14-ФЗ "Гражданский кодекс РФ (часть вторая)", ст. 1015
[15]Инструкция Банка России от 02.07.1997 N 63 "О порядке осуществления операций доверительного управления и бухгалтерском учете этих операций кредитными организациями Российской Федерации", п. 2.8
[16]По данным сайта www.Investfunds.ru на 20.04.2008 г.
[17]Письмо Банка России от 28.05.97 г. N 457 "О критериях определения финансового состояния банков"
[18]По данным сайта www.Investfunds.ru на 18.04.2008 г.
[19]Положение ЦБ РФ от 26.03.2007 № 302-П «О правилах ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории РФ»
[20]Указание ЦБ РФ от 28.11.2001 № 97 н «Об утверждении указаний об отражении в бухгалтерском учете организаций операций, связанных с осуществлением договора доверительного управления имуществом» п.11
[21]Гражданский кодекс РФ (часть вторая) от 26.01.1996 N 14-ФЗ ст.1018
[22]Указание ЦБ РФ от 28.11.2001 № 97 н «Об утверждении указаний об отражении в бухгалтерском учете организвций операций, связанных с осуществлением договора доверительного управления имуществом» п.13