Деятельность хеджевых фондов. Перспективы их организации на Украине
Страница 6
Факт, что изменения условий на рынке могут создавать поведение "фазовой синхронизации" не является новым. «Сбои рынка» происходили на протяжении всего его существования, но до 1998 немногие инвесторы и менеджеры хеджевых фондов учитывали вероятность такого события при обычном процессе разработки инвестиционной стратегии.
Наиболее очевидным индикатором уровня риска негативных последствий является коэффициент эксцесса, т.к. он менее подвержен факторам, которые могут искажать значение коэффициентов корреляции, как, например приток/отток капитала из группы фондов определенной инвестиционной стратегии.