MixedBanks

Из таблицы видно как возрастает количество кредитуемых корреспондентских счетов/субсчетов кредитных организаций. Если на 1 января 2005 г. их было 248, то уже к 1 апреля 2007 года их количество увеличилось до 491. темп роста за два года составил 186,7%. Главной причиной возрастания количества корреспондентских счетов/субсчетов является увеличение количества филиалов коммерческих банков. А так же отсутствие ограничений со стороны Банка России по количеству кредитующихся счетов кредитных организаций.

Ломбардные кредиты Банка России могут предоставляться на фиксированных условиях и на аукционной основе на любые банковские счета (корреспондентский счет и (или) корреспондентские субсчета) кредитной организации, открытые во всех территориальных учреждениях Банка России. Теоретически кредитование может осуществляться на любой срок, установленный Банком России, но не более одного года, поскольку данное ограничение определено ст.46 ФЗ "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)".

Ломбардные кредиты на аукционной основе предоставляются по итогам ломбардных кредитных аукционов. Ломбардные кредитные аукционы проводятся еженедельно, каждый вторник. Предоставление ломбардных кредитов по итогам аукциона осуществляется на следующий день после его проведения. Денежные средства предоставляются на срок 14 календарных дней без права досрочного возврата.

Практика проведения ломбардных кредитных аукционов была возобновлена по разрешению Совета директоров Банка России в октябре 2003 г. В этом же году были признаны состоявшимися 8 аукционов, в 2004 г. – 41, а в 2005 г. – только 4. Столь низкая активность кредитных организаций обусловлена значительным избытком ликвидности в банковской системе и низкими процентными ставками межбанковского рынка в этот период. Средневзвешенные процентные ставки, сложившиеся по итогам проведения ломбардных кредитных аукционов, последовательно снижались в пределах от 7,98% годовых в октябре 2003 г. до 7,36% в марте 2005 г., в апреле и мае – 7,37%, в июне – 7,5%, в январе 2006 г. – 7,1% и в январе 2007 г. – 7% . При этом процентные ставки межбанковского рынка в период с начала 2005 г. составляли в среднем 2 – 4% годовых, а в период с начала 2006 г. 2,8 – 3,2% годовых.

В соответствии с принятым Комитетом Банка России по денежно-кредитной политике решением с 11 апреля 2005 г. была возобновлена практика проведения операций ломбардного кредитования на фиксированных условиях.

При ломбардном кредитовании на фиксированных условиях, денежные средства предоставляются в день обращения кредитной организации на срок 7 календарных дней без права досрочного возврата по фиксированной процентной ставке, которая устанавливается равной средневзвешенной ставке последнего ломбардного кредитного аукциона. В случае, если последние два аукциона признаны несостоявшимися, ломбардные кредиты предоставляются по ставке рефинансирования Банка России (т.е. 10,5%).

Общей отличительной чертой внутридневного, овернайт и ломбардного кредитов Банка России является обязательность их обеспечения ценными бумагами, которые входят в Ломбардный список Банка России.

В настоящий момент в Ломбардный список Банка России входят:

§ государственные федеральные ценные бумаги, номинированные в рублях Российской Федерации (ГКО и ОФЗ);

§ облигации Банка России; облигации внешнего облигационного займа Российской Федерации;

§ облигации государственного валютного облигационного займа 1999 года; облигации ипотечных агентств (гарантированных Правительством Российской Федерации);

§ облигации субъектов Российской Федерации, имеющих международный рейтинг инвестиционного класса, а также обеспеченных ипотечным покрытием облигаций кредитных организаций;

§ облигации городских облигационных займов Москвы;

§ облигации ОАО "Агентство по ипотечному жилищному кредитованию", гарантированные Правительством Российской Федерации;

§ облигации коммерческого банка "Московское ипотечное агентство", гарантированные Правительством Москвы;

§ государственные облигации Республики Башкортостан и Самарской области.

В целях снижения кредитных рисков и рисков обесценения предметов залога залоговое обеспечение по ценным бумагам при расчете стоимости обеспечения корректируется на поправочные коэффициенты.

В результате развития рынка ценных бумаг и изменения уровня их ликвидности Банк России корректировал используемые поправочные коэффициенты. В 1996 г. они были установлены в размере 0,8 по ГКО и ОФЗ, далее они были повышены до 0,9. Финансово-экономический кризис 1998 г. потребовал от Банка России переоценить уровень ликвидности государственных ценных бумаг, в связи с чем поправочные коэффициенты по ОФЗ были снижены до 0,3-0,27 (в зависимости от срочности предоставляемого кредита). Постепенная стабилизация ситуации в сфере государственных финансов и на рынке ценных бумаг позволила Банку России поэтапно в течение нескольких лет повышать поправочные коэффициенты сначала до уровня 0,5 – 0,47 (в зависимости от срочности), далее – до уровня 0,9.