MixedBanks

Доверительное управление

— это конструкция обязательственного права, основанного на том, что между лицами существует договор, заключенный по обоюдному согласию, в соответствии с которым у каждого из них возникают определенные права и обязательства. Здесь имеются в виду прежде всего договоры о представительстве - поручения и комиссии. В том и другом случае управляющий (поверенный или комиссионер) всегда действует в рамках полномочий, прямо установленных собственником имущества, передаваемого в доверительное управление.

Доверительные операции

— операции банков в виде банковских услуг, выполняемые по поручению частных лиц и фирм, являющихся клиентами банка, в интересах этих клиентов.

Доверительные операции для частных лиц:

· управление имуществом по доверенности;

· хранение ценных бумаг;

· консультирование по вопросам приобретения и продажи недвижимости и ценных бумаг.

Доверительные операции для фирм:

· осуществление платежей;

· обслуживание процессов распространения и оплаты облигаций фирмы;

· выполнение роли агента акционерного общества;

· распоряжение имуществом по доверенности.

Возможны и другие доверительные операции.

Доверительные операции банков для физических лиц:

· распоряжение имуществом клиента после его смерти в соответствии с письменным завещанием или по распоряжению суда;

· передача доверителю имущества и управления им в пользу бенефициара;

· управление имуществом по доверенности в порядке опеки над несовершеннолетними, недееспособными лицами;

· выполнение функций депозитария и консультанта;

· ведение личных банковских счетов клиента;

· покупка и продажа ценных бумаг клиента при допустимой степени риска;

· подготовка налоговых деклараций клиента по результатам финансового года;

· взимание в пользу клиента дивидендов, процентов, премий и т.п.

Доверительные операции банков для юридических лиц:

· обслуживание облигационного займа, сопровождающееся передачей доверенному лицу права распоряжения имуществом, являющимся обеспечением займа;

· агентские услуги для акционерных компаний;

· платежные услуги;

· хранение;

· временное управление делами компании в случае ее реорганизации или банкротства.

Характеристику доверительных операций коммерческих банков по управлению имуществом с учетом банковского законодательства и нового Гражданского кодекса РФ следует начать с того, что эти операции отличны от трастовых операций в классическом понимании.

Новый Гражданский кодекс РФ не содержит понятия “доверительная собственность”, а вводит понятие “доверительное управление”.

По договору доверительного управления имуществом одна сторона (учредитель управления) передает другой стороне (доверительному управляющему) на определенный срок имущество в доверительное управление, а другая сторона обязуется осуществлять управление этим имуществом в интересах учредителя управления или указанного им лица (выгодоприобретателя)[1].

Управление чужим имуществом в интересах других (третьих) лиц, а не самого управляющего давно известно по принятому в развитых странах правопорядку. Такая ситуация складывается, например, для лица, управляющего имуществом наследодателя после его смерти до того момента, пока оно не перейдет к наследникам; для опекуна, управляющего имуществом подопечного до устранения обстоятельств, вызвавших установление опеки; для конкурсного управляющего имуществом организации, объявленной банкротом, и т.д. Все ситуации предусмотрены законодательными нормами.

Сущность доверительного управления имуществом можно раскрыть на следующем примере. Владелец ценных бумаг, не будучи специалистом в соответствующей сфере предпринимательства, может поручить своему доверенному лицу использование этих бумаг для получения необходимого дохода, в том числе и за вознаграждение, размер которого заранее оговаривается.

Управляющий

не

становясь

собственником

этого имущества, тем не менее, получает возможность в определенных договором рамках не только владеть и пользоваться,

но и распоряжаться ценными бумагами, возможно, включая даже право на их отчуждение и покупку других ценных бумаг. Важно, что доход от их надлежащего пользования получает собственник (либо указанное им лицо), а управляющий выступает при этом в имущественном обороте, т.е. во взаимоотношениях с другими лицами, от своего имени, но не в своих интересах, поскольку собственник доверил ему распоряжаться своим (для управляющего — чужим) имуществом.

На основании широкой дискуссии в экономической и массовой прессе, в кулуарах законодательной власти и научных кругах было установлено, что для российской экономики более приемлемо доверительное управление имуществом, чем траст, поскольку Россия выбрала направление развития западноевропейских стран (Германии, Швейцарии, Италии и др.), где никогда не существовало никаких конструкций “расщепления правомочий собственника, т.е. доверителя. В этих странах выполнение банками доверительных операций основывается на договорах о представительстве, договорах комиссии и договорах-поручениях — на нормах обязательного права.