Принципы деятельности ОФБУ
Имущество, составляющее общий фонд банковского управления, является общим имуществом владельцев сертификатов участия и принадлежит им на праве общей долевой собственности. Раздел имущества, составляющего общий фонд банковского управления, и выдел из него доли в натуре не допускается.
Следует отметить, что владельцы сертификатов участия несут риск убытков, связанных с изменением рыночной стоимости имущества, составляющего общий фонд банковского управления.
Регулирующую функцию в отношении ОФБУ осуществляет Банк России. Контроль и надзор за деятельностью доверительного управляющего ОФБУ осуществляет Департамент банковского регулирования и надзора Банка России через Территориальное управление Банка России (ТУ Банка России) в соответствии с нормативными правовыми актами Российской Федерации и нормативными правовыми актами Банка России.
Для проведения расчетов в рублях по доверительному управлению доверительный управляющий открывает в учреждении Банка России отдельный лицевой счет балансового счета "Финансовые организации". Указанный счет открывается доверительному управляющему по месту открытия своего корреспондентского (субкорреспондентского) счета. Для проведения доверительным управляющим расчетов по доверительному управлению в иностранной валюте счет открывается в других уполномоченных банках. Обособление активов фонда и наличие счета в банке России обеспечивает высокую надежность инвестиций, т.к. в случае возникновения проблем у банка, на активы фонда не может быть обращено взыскание по банковским долгам.
Среди ограничений по управлению активами ОФБУ действует положение, по которому ОФБУ не может вкладывать более 15% своих активов в ценные бумаги одного эмитента либо группы эмитентов, связанных между собой отношениями имущественного контроля или письменным соглашением. Это ограничение не распространяется на государственные ценные бумаги. Кроме того, кредитная организация – доверительный управляющий не может выдавать кредиты (займы) за счет имущества, находящегося в доверительном управлении, а также получать кредиты (займы) в качестве доверительного управляющего.
На рисунке 9 представлена схема взаимодействия учредителя и управляющего ОФБУ.
1. Учредитель передает в доверительное управление денежные средства или ценные бумаги.
2. Учредитель получает от управляющего ОФБУ сертификат долевого участия.
3. Управляющий, в соответствии с инвестиционной декларацией и законодательными актами, управляет переданным имуществом в интересах учредителя.
4. Управляющий формирует и передает отчет о деятельности ОФБУ учредителю.
Саморегулирования ОФБУ
В современных условиях профессиональное сообщество доверительных управляющих инициативно вырабатывает новые подходы к совершенствованию практики делового оборота при управлении ОФБУ, руководствуясь существующей нормативной базой.
Рисунок 9 - Схема взаимодействия учредителя и управляющего ОФБУ
В 2004 году кредитные организации – доверительные управляющие ОФБУ объединились вместе с Ассоциацией защиты информационных прав инвесторов в рамках круглого стола «ОФБУ: проблемы и перспективы» для обсуждения вопросов развития и совершенствования инструмента. Именно в этот период на рынке зародился механизм саморегулирования. Среди наиболее важных и приоритетных направлений объединения усилий для развития ОФБУ в России и снижения рисков, как доверительных управляющих, так и инвесторов, выделяются следующие:
– создание профессионального объединения банковских доверительных управляющих;
– доработка и внесение изменений нормативно – правовые акты, регулирующее деятельность кредитных организаций – доверительных управляющих;
– разработка единых стандартов отчетности и представления информации для регулирующих органов, инвесторов и других заинтересованных лиц;